Молимо вас користите овај идентификатор за цитирање или овај линк до ове ставке:
https://open.uns.ac.rs/handle/123456789/11995
Назив: | Dynamic value at risk estimation for BELEX15 | Аутори: | Nikolić-Dorić E. Dorić D. |
Датум издавања: | 1-јан-2011 | Часопис: | Metodoloski Zvezki | Сажетак: | This paper uses RiskMetrics, GARCH and IGARCH models to calculate daily VaR for Belgrade Stock Exchange index BELEX15 returns based on the normal and Student t innovation distribution. In the case of GARCH and IGARCH models VaR values are obtained applying Extreme Value Theory on the standardized residuals. The Kupiec's LR statistics was used to test the accuracy of risk measurement models. The main conclusions are: (1) when modelling value-at-risk it is very important to have a good model for volatility of stock returns; (2) both stationary and integrated GARCH models outperform RiskMetrics in estimating VaR; (3) although long memory volatility is present in the BELEX15 index, IGARCH models cannot outperform GARCH type models in VaR evaluations for this index. | URI: | https://open.uns.ac.rs/handle/123456789/11995 | ISSN: | 18540023 |
Налази се у колекцијама: | Naučne i umetničke publikacije |
Приказати целокупан запис ставки
Преглед/и станица
9
Протекла недеља
5
5
Протекли месец
0
0
проверено 10.05.2024.
Google ScholarTM
Проверите
Ставке на DSpace-у су заштићене ауторским правима, са свим правима задржаним, осим ако није другачије назначено.